Solutions de crédit

Nous structurons et coordonnons des solutions de prêt sur un spectre d’instruments — du real estate lending et de l’art lending garantis aux financements adossés à des actifs, convertibles, mezzanine et syndiqués. Notre rôle consiste à aligner l’objet du financement, les sûretés disponibles et l’audience de prêteurs éligibles sur la situation sous-jacente, puis à mener un processus d’origination et de closing discipliné. Le crédit lui-même est apporté par les banques, fonds, investisseurs en crédit privé et prêteurs agréés identifiés pour le mandat.

• Groupes corporates, holdings et opérateurs avec des besoins de financement définis.
• Propriétaires d’actifs et sponsors immobiliers disposant de sûretés sous-jacentes identifiables.
• Family offices et structures de gestion patrimoniale privée organisant un financement contre un collatéral dédié.
• Sponsors préparant des financements d’acquisition ou de croissance nécessitant des couches subordonnées ou hybrides.

• Financement contre un actif identifié

  L’emprunteur détient un actif identifiable — immobilier, œuvres d’art sélectionnées, créances ou tout autre collatéral éligible — et a besoin d’une facilité structurée autour de cet actif.

• Bridge vers un événement défini

  L’emprunteur a besoin d’un financement portant la situation jusqu’à un refinancement, une cession ou un événement de capital défini.

• Financement hybride

  La situation appelle une couche subordonnée ou convertible entre la dette senior et les fonds propres pour préserver la dilution ou les covenants.

• Opération multi-prêteurs

  La taille ou la complexité du financement impose une approche syndiquée avec une documentation coordonnée entre plusieurs prêteurs.

Envergure

Solutions de financement mid-market européennes en formats sécurisé, mezzanine, convertible et syndiqué.

Calendrier

Généralement plusieurs mois entre la signature du mandat et le closing, selon la complexité et les contreparties.

Géographie

Corridors d’Europe continentale avec une activité récurrente entre France, Italie, Luxembourg, Suisse et Monaco ; ouverture sélective au Royaume-Uni, à la région MENA et à l’axe transatlantique.

• Analyse de l’objet du financement et revue des sûretés.
• Sélection de l’instrument parmi les six familles ci-dessous.
• Conception du pack de sûretés et de la grille de covenants.
• Processus d’origination auprès de l’audience de prêteurs éligibles.
• Coordination de la documentation et closing.
• Alignement du cadre avec les régimes bancaires, de prêt et, le cas échéant, de fonds de crédit alternatifs applicables dans les juridictions mobilisées.

• Real Estate Lending

  Financements adossés à des actifs immobiliers — biens d’investissement, projets de développement ou portefeuilles générateurs de revenus. Nous structurons la facilité autour de la thèse actif, du pack de sûretés, de la discipline de valorisation et de l’événement de sortie, puis mobilisons les prêteurs dont l’appétit crédit correspond au profil.

• Art Lending

  Financements adossés à des collections d’œuvres d’art sélectionnées dont la valorisation, l’assurance et la conservation peuvent être vérifiées auprès de professionnels reconnus. Nous coordonnons l’expertise, les modalités de conservation et la conception des covenants avec les prêteurs actifs sur cette classe de collatéral.

• Asset-Backed Loans

  Financements structurés sur des actifs sous-jacents identifiés — créances, stocks, équipements ou portefeuilles éligibles — avec un pack de sûretés et une grille de covenants calibrés sur le comportement des actifs. Nous coordonnons l’analyse d’éligibilité et le rythme de reporting attendu par les prêteurs.

• Convertible Loans

  Instruments hybrides combinant dette et mécanisme de conversion en capital, généralement utilisés pour ponter des étapes de croissance ou d’acquisition tout en préservant la discipline de cap table. Nous concevons les termes de conversion avec un conseil juridique qualifié et coordonnons le processus investisseurs.

• Mezzanine Loans

  Financements subordonnés positionnés entre la dette senior et les fonds propres, généralement utilisés dans des situations de croissance, d’acquisition ou de refinancement où la capacité senior est saturée alors que la dilution en capital est indésirable. Nous coordonnons le cadre inter-créanciers avec les prêteurs senior et les sponsors.

• Syndicated Loans

  Financements coordonnés au sein d’un groupe de prêteurs éligibles sous une documentation commune. Nous intervenons comme originateur et coordinateur du processus entre l’emprunteur, l’arrangeur ou les arrangeurs et les prêteurs participants tout au long du cycle de syndication.

1. 01
   Diagnostic

   Nous cartographions l’objet du financement, les sûretés disponibles, l’audience de prêteurs cible et l’horizon de closing.

2. 02
   Structuration

   Nous sélectionnons la famille d’instrument et concevons le pack de sûretés, la grille de covenants et le calendrier documentaire avec un conseil qualifié.

3. 03
   Origination

   Nous mobilisons la communauté de prêteurs éligibles pertinente sous confidentialité et coordonnons leur due diligence et leurs retours de structuration.

4. 04
   Closing

   Nous coordonnons la documentation, les conditions suspensives, le tirage et le transfert vers la fonction finance de l’emprunteur.

• Adéquation de l’instrument

  L’instrument reflète la situation et en épouse la forme.

• Mobilisation cohérente des prêteurs

  Nous approchons les prêteurs dont l’appétit crédit correspond véritablement au profil, ce qui raccourcit le processus.

• Closing coordonné

  Documentation et conditions suspensives avancent sur un calendrier unique piloté par le responsable du mandat.

• Juridique

  Un conseil externe qualifié rédige et négocie la documentation financière et de sûretés.

• Fiscal

  Des conseils fiscaux qualifiés confirment le traitement de l’instrument et les éventuelles considérations transfrontalières.

• Valorisation et expertise

  Des évaluateurs indépendants et experts reconnus contribuent à la due diligence sur le collatéral sous-jacent.

• Approche indépendante de l’instrument

  Nous laissons la situation déterminer l’instrument et restons ouverts à toute famille de produits éligible.

• Discipline de préparation

  Le pack de sûretés et la grille de covenants sont prêts pour le comité de crédit avant l’ouverture du processus.

• Un pilotage de mandat unique

  Une équipe senior unique porte la relation emprunteur, le dialogue prêteurs et le calendrier de closing.

• La tarification, les covenants, les sûretés, la maturité et la disponibilité sont fixés par la documentation définitive de l’opération et les prêteurs participants.
• CGPH Banque d’affaires intervient en qualité de conseil, originateur, structurateur et coordinateur du processus ; le crédit est apporté par les banques, fonds, investisseurs en crédit privé et prêteurs agréés identifiés pour le mandat.

Quelle famille de prêt convient à une situation donnée ?

Le choix reflète l’objet du financement, les sûretés disponibles, la maturité et l’audience de prêteurs cible. Nous parcourons ces critères avec l’emprunteur avant de sélectionner un instrument.

Qui apporte le crédit ?

CGPH Banque d’affaires intervient en qualité de conseil, originateur, structurateur et coordinateur du processus. Le crédit lui-même est apporté par les banques, fonds de crédit privé et prêteurs agréés identifiés et mobilisés pour le mandat.

Comment le pack de sûretés est-il construit ?

Il est construit avec l’emprunteur et un conseil juridique qualifié, calibré sur le collatéral identifié et sur la discipline attendue par l’audience de prêteurs cible.

Combien de temps prend le closing d’un mandat de prêt ?

Le calendrier dépend de la famille d’instrument, de la complexité des sûretés et de la due diligence requise. Nous le fixons explicitement avec l’emprunteur lors du diagnostic.