Tokenisation Altherum
Altherum est l’initiative de tokenisation du groupe CGPH, offrant aux investisseurs éligibles un point d’entrée numérique fractionné et transparent vers des actifs sélectionnés de l’économie réelle.
Notre approche.
Altherum désigne l’initiative de tokenisation développée au sein du périmètre du groupe CGPH. Elle offre aux investisseurs éligibles un accès structuré à une exposition fractionnée à des actifs sélectionnés de l’économie réelle et à des opportunités privées, par le biais de registres de propriété numériques, en s’appuyant sur des standards de conservation institutionnels et sur une documentation de placement privé définitive.
Les registres de propriété fondés sur la blockchain créent les conditions techniques permettant des unités de participation plus petites, vérifiables et facilement transférables, dans des actifs traditionnellement réservés à des tickets élevés et à des closings complexes. Altherum a été conçu pour inscrire cette opportunité dans un cadre institutionnel, préservant la gouvernance, la qualité documentaire et l’éligibilité des investisseurs.
Chaque programme Altherum est adossé à un sous-jacent réel — société, pool d’actifs réels, exposition de dette ou sélection thématique — et à une architecture juridique préparée par des conseils qualifiés. CGPH Banque d’affaires accompagne la conception, la sélection et le dialogue investisseur, tandis que la conservation, l’exploitation du registre et la distribution par juridiction restent régies par la documentation définitive de chaque programme.
Altherum organise l’accès autour de trois coordonnées : une exposition sous-jacente définie, un registre technique consignant la propriété fractionnée, et une enveloppe juridique définissant les droits, l’information et l’éligibilité. CGPH Banque d’affaires intervient au niveau du conseil et de la sélection ; l’enveloppe, la conservation et les opérations techniques relèvent des entités identifiées dans la documentation définitive.
- Investisseurs professionnels et institutionnels éligibles
- Family offices et structures de gestion patrimoniale privée
- Investisseurs qualifiés individuels, lorsque chaque programme le permet
- Construire une allocation sélectionnée aux actifs réels
Investisseurs recherchant une exposition mesurée et fractionnée à des sous-jacents de l’économie réelle, avec des tailles de ticket unitaires maîtrisées.
- Étendre un portefeuille institutionnel au format numérique
Family offices et portefeuilles institutionnels souhaitant ajouter des expositions tokenisées à côté des actifs traditionnels, dans un cadre de gouvernance documenté.
- Participer à un programme thématique
Investisseurs intéressés par une sélection thématique précise — actuellement l’immobilier, le crédit santé et secteur public, ainsi que des expositions de club deal sélectionnées — accessibles via le cadre Altherum.
- Envergure
- Opérations mid-market européennes accessibles via des expositions fractionnées et tokenisées.
- Calendrier
- Généralement plusieurs mois entre la signature du mandat et le closing, selon la complexité et les contreparties.
- Géographie
- Cadre européen avec ancrage juridique luxembourgeois ; distribution réservée aux investisseurs éligibles dans les juridictions autorisées.
- Accès fractionné à des expositions sélectionnées de l’économie réelle
- Registres de propriété numériques adossés à une conservation institutionnelle
- Conception du programme coordonnée avec les équipes de conseil CGPH
- Onboarding des investisseurs, qualification de l’éligibilité et dialogue de reporting
- 01Cadrage
Nous qualifions l’éligibilité, le contexte d’investissement et les expositions ciblées avec l’investisseur.
- 02Sélection
Nous présentons les programmes actuellement disponibles sur la plateforme Altherum, avec leurs sous-jacents et leurs termes.
- 03Allocation
La souscription est effectuée selon la documentation définitive applicable, une fois l’éligibilité et les besoins d’information satisfaits.
- 04Suivi
Le dialogue continu, les mises à jour du registre et le reporting du programme se déroulent selon les termes de chaque programme.
- Accès de niveau institutionnel
Un cadre associant la transparence numérique à la documentation et à la gouvernance attendues sur les marchés privés.
- Allocation mesurée
Les unités fractionnées permettent aux investisseurs de calibrer les positions avec précision dans une stratégie de portefeuille globale.
- Sous-jacents sélectionnés
Chaque programme présenté sous Altherum est sélectionné au sein du périmètre du groupe CGPH et coordonné avec nos équipes de conseil.
- Propriété enregistrée
Les enregistrements blockchain offrent une traçabilité vérifiable des positions et des transferts, dans le cadre juridique de chaque programme.
- Juridique
La documentation définitive, les droits des investisseurs, les règles de transfert et les questions de juridiction sont préparés et revus par des conseils juridiques externes qualifiés.
- Conservation
Les modalités de conservation sont assurées par des dépositaires de niveau institutionnel identifiés dans la documentation du programme.
- Technologie
Le registre et l’exploitation des jetons reposent sur des infrastructures de niveau institutionnel identifiées pour chaque programme ; CGPH Banque d’affaires intervient sur le volet conseil.
- Fiscalité
Les investisseurs coordonnent le traitement fiscal de leur participation avec leurs propres conseils fiscaux qualifiés, en fonction de la structure du programme applicable.
- Alignement au niveau du groupe
Altherum est intégré au périmètre du groupe CGPH, garantissant des standards de sélection homogènes et un conseil coordonné.
- Discipline institutionnelle
Chaque programme est préparé avec une documentation définitive, une qualification d’éligibilité et des contreparties identifiées.
- Dialogue orienté investisseur
Nous construisons chaque échange autour du contexte, de la logique d’allocation et de l’horizon de l’investisseur, en ancrant la discussion sur l’adéquation au portefeuille.
- Investisseurs éligibles recherchant un accès mesuré et fractionné à des sous-jacents sélectionnés de l’économie réelle.
- Family offices et allocataires institutionnels à l’aise avec une documentation de placement privé.
- Programmes avec un sous-jacent clairement identifié et des standards de conservation institutionnels.
- Lancements de jetons spéculatifs de type retail sans sous-jacent réel.
- Demandes de rendements garantis ou d’engagements de liquidité à court terme.
- Investisseurs non éligibles au titre de la documentation définitive du programme concerné.
- La disponibilité, les caractéristiques du produit et le champ d’application juridique sont fixés par la documentation définitive de chaque programme Altherum.
- L’accès est réservé aux investisseurs éligibles au sens de chaque programme et reste soumis aux contrôles d’onboarding usuels.
- Altherum est un cadre d’accès fractionné réservé aux investisseurs qualifiés et éligibles, mis en œuvre au moyen de la documentation définitive de placement privé de chaque programme.
- À quoi Altherum donne-t-il accès ?
- Une participation fractionnée à des expositions sélectionnées de l’économie réelle organisées via des programmes préparés au sein du périmètre du groupe CGPH. Le sous-jacent, les termes et l’éligibilité de chaque programme sont décrits dans sa documentation définitive.
- Comment la propriété est-elle enregistrée ?
- La propriété est fractionnée et enregistrée sur blockchain, en coordination avec des modalités de conservation de niveau institutionnel identifiées pour chaque programme. Les conditions juridiques applicables sont fixées par la documentation du programme.
- Qui est éligible pour investir ?
- L’éligibilité est définie par chaque programme Altherum et couvre généralement les investisseurs professionnels et institutionnels, les family offices et les investisseurs qualifiés individuels lorsque la juridiction applicable le permet.
- Comment Altherum s’articule-t-il avec CGPH Banque d’affaires ?
- CGPH Banque d’affaires intervient dans un rôle de conseil, de sélection et de dialogue pour les programmes Altherum. La conservation, les opérations techniques et la documentation définitive sont assurées par les entités identifiées et décrites dans chaque programme.
- Comment engager un échange sur Altherum ?
- Chaque mandat démarre par un échange confidentiel autour du contexte, de l’éligibilité et de l’exposition cible. Nous partageons ensuite la documentation du programme pertinent pour analyse.
Altherum est réservé aux investisseurs qualifiés et éligibles. La propriété est fractionnée et enregistrée sur blockchain. Les modalités de conservation, la provenance, le processus de souscription, la disponibilité par juridiction et les conditions juridiques applicables sont régies par la documentation définitive de chaque programme. L’accès s’effectue dans le cadre du processus de placement privé et de la documentation définitive de chaque programme.