Conseil M&A

Nous conseillons sur les opérations M&A côté vendeur et côté acheteur. Notre contribution couvre le cadrage stratégique, la préparation de la cible ou de l’acheteur, l’analyse de valorisation, la conception du processus et des supports de commercialisation, la sollicitation ciblée, la coordination des due diligences, l’appui à la négociation, la coordination du financement, la signature et le closing, ainsi que la planification de la transition. Les instruments juridiques, les avis juridiques ou fiscaux formels et les activités régulées sont pris en charge par des conseils qualifiés et, le cas échéant, par des contreparties agréées.

• Entreprises et actionnaires envisageant une cession ou une acquisition.
• Fondateurs préparant une sortie stratégique.
• Sponsors exécutant des opérations en portefeuille.
• Entreprises familiales préparant des transitions générationnelles ou stratégiques.

• Processus sell-side

  Un actionnaire ou un sponsor prépare une cession et a besoin d’un processus sell-side structuré, avec supports préparés et un univers d’acheteurs qualifié.

• Mandat buy-side

  Un acquéreur affine une thèse d’acquisition et souhaite une approche coordonnée de sourcing, due diligence et négociation.

• Opération transfrontalière

  Une opération transfrontalière nécessite la coordination de conseils qualifiés, de contreparties de financement et d’ateliers juridictionnels sous un calendrier unique.

Envergure

Mandats M&A mid-market européens, sell-side et buy-side.

Calendrier

Généralement plusieurs mois entre la signature du mandat et le signing, avec un délai additionnel jusqu’au closing selon les conditions suspensives.

Géographie

Mandats européens transfrontaliers avec des corridors récurrents entre France, Italie, Luxembourg et Royaume-Uni ; contreparties transatlantiques et MENA sélectionnées.

• Conseil côté vendeur et côté acheteur.
• Valorisation, analyse financière et equity story.
• Conception du processus et supports de commercialisation.
• Sollicitation ciblée d’acheteurs ou de cibles.
• Coordination des due diligences et du financement.
• Appui à la négociation, signature, closing et planification de la transition.
• Segmentation des mandats entre sell-side (cession totale ou partielle, carve-out, cession secondaire), buy-side (bolt-on, acquisition plateforme, consolidation transfrontalière) et situations structurées (dual-track, investissement minoritaire, transition familiale).

1. 01
   Cadrer

   Nous cadrons la logique stratégique, le périmètre, l’approche de valorisation et l’audience cible.

2. 02
   Préparer

   Nous préparons l’analyse de valorisation, les supports de commercialisation et la conception du processus.

3. 03
   Mobiliser

   Nous mobilisons une liste ciblée de contreparties sous confidentialité et coordonnons le dialogue de due diligence.

4. 04
   Négocier

   Nous appuyons la négociation sur prix, structure, garanties et conditions avec des conseils qualifiés.

5. 05
   Conclure et assurer la transition

   Nous coordonnons la signature, la levée des conditions, le closing et la planification de la transition jusqu’au transfert.

• Prête à défendre la valeur

  L’opération est préparée pour défendre la valeur tout au long de la négociation et de la due diligence.

• Risque d’exécution réduit

  La coordination entre ateliers réduit les frictions à la signature et au closing.

• Récit cohérent

  Supports, réponses de due diligence et posture de négociation restent cohérents tout au long du processus.

• Juridique

  Des conseils qualifiés rédigent et négocient la documentation de la transaction, les garanties et les conditions.

• Fiscal et audit

  Des conseils fiscaux qualifiés et des auditeurs prennent en charge la structuration fiscale, les avis et la due diligence financière.

• Financement

  Lorsqu’un financement est requis, nous coordonnons les banques, fonds et investisseurs identifiés, dans leur capacité réglementée.

• Technique et commerciale

  Des experts indépendants réalisent les due diligences techniques et commerciales lorsque l’opération l’exige.

• Expérience sell-side et buy-side

  Nous combinons expérience sell-side et buy-side dans une équipe unique, ce qui affine la posture sur chaque mandat.

• Un pilotage senior unique

  Une équipe senior unique porte la relation client, le dialogue contrepartie et le calendrier de closing.

• Habitude de coordination transfrontalière

  Les opérations transfrontalières bénéficient de notre habitude d’aligner conseils qualifiés et contreparties de financement sur plusieurs juridictions.

• Valorisation, conclusions des due diligences et termes définitifs sont définis par les parties, leurs conseils qualifiés et la documentation définitive.
• L’exécution juridique, fiscale, d’audit et régulée est assurée par des conseils qualifiés et des contreparties agréées, dans leur capacité réglementée.

Conseillez-vous les deux côtés d’une opération ?

Nous conseillons les mandats sell-side ou buy-side individuellement, en appliquant notre expérience des deux côtés pour renforcer chaque posture.

Comment abordez-vous la valorisation ?

Nous abordons la valorisation avec plusieurs méthodologies et références, et articulons des fourchettes défendables ancrées sur des éléments objectifs.

Comment préservez-vous la confidentialité ?

La sollicitation est conduite sous confidentialité structurée avec une liste ciblée de contreparties et un dévoilement progressif de l’information.

Comment est coordonné le financement ?

Lorsqu’un acquéreur a besoin d’un financement, nous coordonnons les banques, fonds et investisseurs identifiés et alignons leur calendrier sur celui de l’opération.