Sélection obligataire
Bond Selection est la présentation sélectionnée des programmes obligataires privés propriétaires du périmètre du groupe CGPH, les deux thèses actuellement actives y étant identifiées comme telles.
Notre approche.
Bond Selection présente les programmes obligataires privés propriétaires du périmètre du groupe CGPH. Deux thèses sont actuellement actives : le Selected Real Estate Private Debt Bond et le Healthcare Credit EMTN Programme Bond ; le Luxury Assets Private Debt Bond et le NPL Real Estate Bond sont documentés à titre de référence et ne sont pas actuellement ouverts à la souscription. Chaque programme est émis par le véhicule de titrisation identifié du groupe au Luxembourg et proposé aux investisseurs éligibles au moyen d’une documentation de placement privé définitive. CGPH Banque d’affaires intervient en qualité de conseil, de structurateur et en charge de la sélection ; les investisseurs souscrivent selon les termes de la documentation applicable du programme.
Bond Selection est intégré à Proprietary Private Bonds. Son objet est d’offrir aux investisseurs éligibles une grille de lecture unique des thèses actuellement disponibles, afin qu’une sélection puisse être construite selon une logique d’allocation claire. Chaque thèse est décrite dans sa propre page dédiée, qui reflète les spécificités du sous-jacent. Les thèses actuellement actives portent sur les développements immobiliers et les créances santé et secteur public ; les thèses inventaires luxe et prêts immobiliers non performants demeurent documentées à titre de référence et ne sont pas actuellement ouvertes à la souscription.
Les programmes actifs demeurent significativement distincts : ils combinent des sous-jacents, des approches structurelles et, le cas échéant, des cadres documentaires différents. Leur socle commun est l’émission par le véhicule de titrisation identifié du groupe au Luxembourg et l’offre au moyen d’une documentation de placement privé définitive réservée aux investisseurs éligibles.
La sélection couvre la qualification de l’éligibilité de l’investisseur, la présentation des programmes actuellement actifs, la mise à disposition de la documentation définitive pour analyse, ainsi que l’accompagnement de la souscription et du règlement. Lorsque le mandat d’un investisseur appelle une combinaison de programmes, nous accompagnons la construction de cette combinaison selon la documentation applicable de chaque programme.
- Investisseurs institutionnels et professionnels éligibles
- Family offices et structures d’investissement monofamiliales
- Véhicules d’investissement qualifiés autorisés à souscrire à des titres de placement privé
- Construire une poche obligataire privée
Investisseurs construisant une poche obligataire privée sélectionnée sur les thèses actuellement actives au sein d’une allocation fixed-income plus large.
- Allocation thématique ciblée
Investisseurs concentrés sur un seul thème — immobilier ou créances santé et secteur public — via un programme unique.
- Revue de programmes sous mandat
Allocateurs institutionnels examinant formellement la gamme de programmes CGPH dans le cadre de l’évaluation plus large d’un mandat de marchés privés.
- Envergure
- Sélection restreinte de programmes obligataires privés mid-market européens accessibles aux investisseurs éligibles.
- Calendrier
- Dialogue de sélection calibré sur l’onboarding investisseur et les vérifications d’éligibilité ; les horizons d’investissement suivent les termes de chaque programme.
- Géographie
- Structuration centrée sur le Luxembourg avec distribution vers les investisseurs institutionnels d’Europe continentale et des allocataires internationaux sélectionnés.
- Présentation des deux programmes obligataires privés propriétaires actuellement actifs
- Mise à disposition de la documentation définitive auprès des investisseurs éligibles
- Accompagnement pour la qualification de l’éligibilité et la souscription
- Coordination avec l’émetteur ainsi qu’avec les contreparties de conservation, d’agent payeur et de reporting nommées dans la documentation
- Luxury Assets Private Debt BondNon actif actuellement
Professionnels sélectionnés du marché des montres de luxe.
- Selected Real Estate Private Debt Bond
Développements immobiliers sélectionnés via le véhicule identifié au Luxembourg.
- Healthcare Credit EMTN Programme Bond
Créances sélectionnées du secteur de la santé et du secteur public, structurées dans un cadre EMTN.
- NPL Real Estate BondNon actif actuellement
Portefeuilles sélectionnés de prêts immobiliers non performants, accessibles via des partenaires accrédités.
- 01Qualification
Nous confirmons l’éligibilité de l’investisseur et alignons le périmètre d’analyse avec le mandat.
- 02Présentation
Nous présentons les programmes actuellement actifs et les spécificités de chaque thèse.
- 03Documentation
La documentation de placement privé définitive est partagée pour analyse avec l’investisseur et ses conseils.
- 04Souscription
La souscription est effectuée selon les termes applicables et réglée via les contreparties opérationnelles identifiées.
- Gamme cohérente
Des programmes structurés au sein du même périmètre de groupe, chacun conservant sa propre thèse et sa propre documentation, deux thèses étant actuellement actives.
- Parcours investisseur documenté
Chaque étape — présentation, documentation, souscription — se déroule selon la documentation définitive de chaque programme.
- Accompagnement coordonné
Une équipe senior unique accompagne l’investisseur sur la sélection des programmes et la coordination avec les contreparties identifiées.
- Juridique
La documentation des programmes et les droits des investisseurs sont préparés et tenus à jour par des conseils juridiques externes qualifiés.
- Opérationnel
Les fonctions de conservation, d’agent payeur, d’agent de calcul et de règlement sont assurées par les contreparties identifiées et nommées dans la documentation.
- Conseils de l’investisseur
Nous nous coordonnons avec les conseils propres de l’investisseur — juridiques, fiscaux et d’investissement — pendant la revue de la documentation définitive.
- Intégré à Proprietary Private Bonds
Bond Selection constitue le point d’entrée dédié à la sélection au sein de Proprietary Private Bonds et présente les pages de programmes, en indiquant les thèses actuellement actives.
- Thèses distinctes
Chaque programme conserve sa propre thèse d’actif, son approche structurelle et sa documentation.
- Contreparties institutionnelles
L’émission et les fonctions opérationnelles sont assurées par les entités identifiées dans la documentation du programme.
- Investisseurs éligibles recherchant un nombre restreint d’expositions obligataires privées thématiques.
- Conseillers analysant des obligations de placement privé pour le compte de clients institutionnels.
- Investisseurs à l’aise avec une documentation définitive et une revue juridique indépendante.
- Investisseurs particuliers ou catégories non éligibles.
- Demandes de liquidité immédiate ou de garanties de capital.
- Investisseurs ne souhaitant pas examiner la documentation définitive de placement privé.
- Bond Selection est intégré à Proprietary Private Bonds ; les pages de programmes en sont les enfants, et deux thèses sont actuellement actives.
- La disponibilité des programmes peut évoluer ; les programmes actuellement actifs sont ceux figurant sur cette page.
- Combien de programmes sont actuellement actifs ?
- Deux programmes sont actuellement actifs : le Selected Real Estate Private Debt Bond et le Healthcare Credit EMTN Programme Bond. Le Luxury Assets Private Debt Bond et le NPL Real Estate Bond sont documentés à titre de référence et ne sont pas actuellement ouverts à la souscription ; d’autres thèses pourront être ajoutées à la gamme au fil du temps.
- Un investisseur peut-il souscrire à plusieurs programmes ?
- Oui. Lorsque le mandat le prévoit, un investisseur éligible peut souscrire à plusieurs programmes, chacun régi par sa propre documentation définitive.
- Comment Bond Selection s’articule-t-il avec Proprietary Private Bonds ?
- Bond Selection est la sous-section dédiée à la sélection au sein de Proprietary Private Bonds. Proprietary Private Bonds décrit le périmètre global ; Bond Selection recense et présente les programmes actuellement actifs.
- Quelle documentation régit chaque souscription ?
- Chaque souscription est régie par la documentation de placement privé définitive du programme concerné, qui fixe les termes, les droits, les facteurs de risque et l’éligibilité.
Toute obligation privée mentionnée est émise par le véhicule de titrisation identifié du groupe au Luxembourg et proposée au moyen d’une documentation de placement privé définitive, réservée aux investisseurs professionnels et institutionnels éligibles. CGPH Banque d’affaires intervient en qualité de conseil, de structurateur et en charge de la sélection.